Bola raz jedna múdra princezná, ktorá sa volala Lívia. Žila v zámku na vrchole kopca, odkiaľ mala nádherný výhľad na celé kráľovstvo. Bola milovaná svojím otcom, kráľom Ondrejom, a všetkými ľuďmi v kráľovstve. Mala veľa priateľov a záľub, ale najviac sa jej páčilo čítať knihy a spievať piesne.
Jedného dňa však postihlo kráľovstvo nešťastie. Z vedľajšej krajiny kde vládol zlý čarodej Xerus sa pri hranici kráľovstva objavil strašný drak, ktorý sa volal Zarog. Bol veľký, čierny a mal ostré zuby a pazúry, z papule mu šlahal oheň. Začal pustošiť krajinu, paliť domy a zabíjať zvieratá. Prišiel aj k zámku a žiadal od kráľa každý mesiac jednu dievčinu ako daň za to, že nezničí celé kráľovstvo. Kráľ bol zúfalý a nevedel, čo robiť. Vyslal svojich najlepších rytierov, aby zabili draka, ale nikto sa už zivý nevrátil. Musel teda súhlasiť s jeho podmienkou a každý mesiac losovať meno jednej nešťastnej dievčiny.
Princezná bola smutná a bála sa o svoj osud. Vedela, že skôr či neskôr príde jej rad. Nechcela byť obetou draka, ale ani nechcela opustiť svojho otca a svoje kráľovstvo. Rozhodla sa preto utiecť z hradu a nájsť pomoc. Vydala sa na cestu lesom, kde stretla starého mudrca. Bol to múdry človek, ktorý žil v chatrči uprostred lesa. Keď počul o jej probléme, povedal jej, že drak má jednu slabosť: je alergický na ruže. Ak by mu niekto podstrčil ružu do nosa, kýchol by tak silno, že by spadol z neba a zlomil si krk.
Princezná sa zaradovala a poďakovala mudrcovi za radu. Vzala si so sebou zväzok ruží, ktoré rástli okolo jeho chatrče. Boli to krásne červené ruže s ostrými tŕňmi a voňavými lupienkami. Princezná sa vrátila k hradu práve včas, lebo tam ju už čakal drak, ktorý ju chcel uniesť. Princezná sa lyšiacky nechala chytiť a odniesť do jeho brlohu. Tam však využila príležitosť a strčila mu ružu do nosa. Drak začal kýchať ako divý a stratil rovnováhu. Spadol z neba a narazil na zem tak tvrdo, že si zlomil krk presne tak ako vravel mudrc z hôr.
Princezná bola zachránená a vrátila sa späť do kráľovstva. Všetci ju oslavovali ako hrdinku a kráľ bol šťastný, že má svoju múdru a krásnu dcéru späť. Princezná sa vydala za rozumného princa z iného kráľovstva, ktorý ju miloval a obdivoval jej odvahu. Volal sa Sinur a bol synom kráľa Filipa. Spolu žili šťastne až do smrti a mali veľa detí, ktoré im robili samozrejme iba radosť.